Може да е уместно първо да се определи какво е акция, а след това пени акция.
Акция на Penny е единица, използвана за измерване на дела или собствеността на публично котирана компания. С други думи, акцията е мярка за придобития интерес, който инвеститорът има в собствеността на публично котирана компания.
Когато една компания се котира публично, това просто означава, че акциите на тази компания са регистрирани на финансова борса, така че акциите да могат да бъдат купувани или продавани от търговците. Борсата е място или пазар, където купувачи и продавачи на актив или акция могат да се съберат, за да правят бизнес, т.е. да извършват сделки. Тъй като част от публично котирана компания се притежава като акции от членове на обществото, можете да решите да купувате или продавате акции, като се занимавате с друго лице или образувание, което държи акциите на интересуващата ви компания.
Сега има специална категория акции, известни като пени акции. Това са акции, чиято цена е под $5 и които се търгуват на борси, известни като борси извън гишето (OTC). Компаниите, чиито акции са класифицирани като пени акции, обикновено не са силно капитализирани компании със „сини чипове“.
Акциите на Penny също са известни в професионалните среди като акции с малка капитализация. Понякога терминологията се използва и за описание на акции, чиито цени са под един цент; това са нано акциите или микрокап акциите. Най-общо казано, пазарната капитализация на пени акциите е под 500 милиона долара.
Акциите на Penny обикновено се котират на извънборсовите борси или Pink Sheets, а също и на обикновени борси. Това също се счита за вторичен пазар и търговците са свободни да купуват и продават пени акции на платформи, които са свързани с извънборсовата борса.
Защо цените на акциите на Penny имат огромни колебания?
Акциите на Penny обикновено имат по-големи колебания в цената, отколкото конвенционалните акции или акциите със сини чипове. Това е така, защото циркулиращото предлагане на акции обикновено е по-малко, отколкото при акциите със сини чипове. Пенни акциите са акции на компании с по-малка пазарна капитализация. Това означава, че броят на акциите в обращение за търгуване също е по-малък. Когато има по-малко циркулиращо предлагане и голямо търсене, ценовите колебания ще бъдат по-големи.
Ето защо огромни компании като Tesla може да имат само 10% движение в много нестабилен ден за търговия, но една стотинка може да има движения от 100%, 200% и т.н. в една търговска сесия.
Въпреки това, това, което дава на пенни акциите големи колебания и потенциал за реализиране на огромни печалби, е също и албатросът на тази категория акции. Понякога е възможно дадена сделка да достигне цел за печалба и да не бъде задействана поради сравнително неликвидния характер на тези акции. Съществува и рискът цените да се сринат силно и да направят акциите на пени почти безполезни.
Какви ценови акции трябва да търгувате?
Не всички пени акции са изброени на извънборсовите борси. Да, вярно е, че повечето от тях се търгуват на гише, но някои са листвани на редовните борси. Красотата на котираните на борсата пени акции е, че са избегнати някои от капаните на извънборсовите акции. Някои от тези клопки включват неликвидността, която понякога измъчва извънборсовите акции. Освен това, котираните на борсата пени акции са по-регулирани и шансовете да бъдат продадени като безполезна схема за изпомпване и изхвърляне са практически елиминирани. Освен това, котираните на борсата пени акции се изискват от условията, определени за листване, да предоставят публична информация за своите дейности и финансови показатели. По този начин разбирате, че компанията, която предлага пени акции за търговия, всъщност е в бизнеса и се занимава с икономическа дейност.
Някои факти за Penny Stocks
- Пенни акциите могат да се търгуват в две посоки: дълги (купува) и къси (продава).
- Пенни акциите могат да се търгуват на ливъридж (особено високо при CFD върху акции).
- Повечето търговци, които търгуват пени акции, правят това на база в рамките на деня.
Основи на търговията с акции на Penny
Акциите на Penny също са обект на сили на търсене и предлагане, а също и на настроения. Наистина, много авторитети по отношение на акциите смятат, че настроението играе по-голяма роля при търговските решения от техническия или фундаменталния анализ. Въпреки това трябва да се каже, че основите на пени акцията играят роля в нейните настроения и това също влияе върху търсенето и предлагането на акции. Търсенето и предлагането на пени акции се диктува от следните фактори.
Основи на Penny Stock
Цените на пени акциите са чувствителни към пазарните новини. Пазарните новини определят присъщата стойност на акцията и са известни също като фундаментални. Пазарните основи могат да бъдат функция на присъщи събития, при които новини от компанията могат да повлияят на цените. Имаме и външни фактори, при които новини отвън могат да повлияят на цената на една стотинка.
A) Отчетите за приходите
Докладът за печалбите е един от основните двигатели на цената на пени акциите. Най-важните данни за търговците на пенни акции в отчетите за печалбите са печалбата/загубата за тримесечието или годината и приходите. Също така е важно дали числата са подобрение спрямо предходното тримесечие/финансова година или дали представянето е спаднало. Ключовият показател за ефективност е печалбата/загубата на акция, което е нетният доход на акционерната компания, разделена на броя на акциите в обращение.
Търговец на ценни акции, който използва отчета за печалбите, за да търгува, ще гледа дали действителното число е по-високо или по-ниско от консенсусното число. Обикновено икономистите предоставят консенсусни насоки за това какви смятат, че ще бъдат приходите. Работата на търговеца е да провери доколко действителното число се отклонява от консенсусното число и дали действителното е по-високо или по-ниско от консенсусното. Следващото нещо е да проверите дали има подобрение или регресия от предходно тримесечие или година, или от подобен период през последната година. Добрите стойности на EPS създават положително настроение, което води до повишено търсене на пени акции, което води до покачване на цената. Лошите стойности на EPS, лошото представяне от едно тримесечие на друго, или от същия период на предходната година, създават негативни настроения, водещи до спад в търсенето и спад на цената.
B) Вътрешни новини
Вътрешните новини също влияят върху цените на пени акциите. Например промяна във висшия мениджмънт, смърт на висш член на борда, промяна в собствеността чрез сливане и поглъщане, са всички тригери за ценови цени на акциите.
C) Съобщение за нов продукт
Обявяването на нови продукти с висока търговска стойност (като пускането на ваксина) е положителен фактор за стотинка. Отрицателното съобщение за продукт (като изземване на продукт, неуспех в клиничните изпитвания и т.н.) е лошо за ценните цени на акциите.
Система за ценово котиране
Както при всички активи, търгувани на финансовите пазари, цените на пени акциите разчитат на система с две котировки, в която има цена купува (отляво) и цена продава (вдясно). Разликата е известна като спред.
Оразмеряване на позицията на Penny Stock
Единицата за измерване на размера на търговията с акции обикновено е в единици, но много брокери са създали система за съпоставяне на размерите на единиците с размерите на лотовете. Когато отидете на платформата на брокер, опитайте се да разберете колко единици от акция са еквивалентни на 1 търговски размер на стандартен лот. Това ще ви помогне да определите как да структурирате размерите на позициите си, за да съответстват на приемливите нива на риск за капитала на вашата сметка. Също така ще трябва да разберете минималния размер на търговията, разрешен от вашия брокер за търговия с пени акции.
Заслужава ли си да инвестирате в Penny Stocks?
Причината, поради която хората се интересуват от търговия с ценни акции, е, че те имат потенциал да дават много висока възвръщаемост, въпреки тяхната относителна неликвидност и по-голям рисков профил. Има много примери за акции, които са започнали като пени акции и сега са тежки акции със сини чипове. Amazon се търгуваше на 2 долара на акция по време на IPO-то си през 1997 г. През юли 2020 г. стойността й беше над 3300 долара на акция. Някога Apple се търгуваше под $1 на акция. Turtle Beach Corporation премина от $2 на $30 през 2018 г. Monster Beverage Corporation премина от 6 цента на акция в началото на 2000-те до повече от $70 на акция почти две десетилетия по-късно.
Има и акции, които са достигнали многократна възвръщаемост за няколко седмици, месеци и дори дни. За разлика от това, за акции със сини чипове е по-трудно да постигнат 10-кратна норма на възвръщаемост в такъв период от време. Ето защо хората ще продължат да се тълпят към пени акции, дори когато е очевидно, че има много от тези акции, които в крайна сметка ще станат безполезни.
Наложително е инвеститорите да направят подходящо проучване, преди да търгуват пени акции, тъй като те са известни със своята висока волатилност и бърз отговор на пазарните новини. Трябва също да внимавате със схемите за изпомпване и изхвърляне. Тези схеми са ситуации, при които безскрупулни хора разпространяват фалшиви положителни новини за дадена акция и я рекламират, за да създадат търсене, като по този начин повишават цената, само за организаторите да продават и да предизвикат срив на цените, докато изплащат. Спомняте ли си героя на Леонардо ди Каприо в сцена от „Вълкът от Уолстрийт“, който рекламира невероятни пени акции? Трябва да внимавате за хора като тези.
Въпреки това, търговията с пени акции може да бъде много възнаграждаваща, ако го правите правилно, като търсите тези, които са листвани на борсите, правите подходящ анализ и следите пазарните новини. Трябва също да знаете как да ги търгувате. Правилното влизане, управление и излизане с правилни размери на позициите е голяма част от уравнението. Трябва също така да вземете предвид брокерите, които имаме тук, предлагащи пени акции за търговия.
За повече съвети относно трейдинга вижте нашата статия: Какво е стесняване? Как се отразява на валутите на валутния пазар?
