Борсово търгуван фонд (ETF) е пасивна форма на инвестиция, при която кошница от активи е съставена в актив на фонд, който може да се търгува като акции. С други думи, ETF е фонд, съставен от комбинирана кошница от активи и разделен на търгуеми единици, които търговците могат да купуват и продават точно по начина, по който биха търгували акции. Активите във фонда могат да бъдат акции, валути, стоки и индексни активи.
ETF проследява движението на цените на тези активи и може да работи или чрез пряка корелация със съставните активи (цената на ETF се движи в същата посока като съставните активи), или в обратна връзка с активите (цената на ETF се движи в обратна посока от цената на съставните активи.
Има две форми на ETF инвестиции:
A) Можете да търгувате ETF на борса, като физически закупите дялове собственост на фонда и ги продадете, за да отчетете печалби.
B) Можете да търгувате с договори, които проследяват цената на основния актив на ETF, без физически да купувате или продавате съставните единици на собственост.
Поради факта, че някои ETF са проектирани с активи от различни класове активи, важно е да разберете как да търгувате с ETF като цяло и как да ги търгувате на форекс платформи.
ETF търговия на FX платформи: Възникващи въпроси
ETF търговията на форекс платформи има някои ключови начини, по които се различава от ETF търговията, която се случва на борсите. Някои от тези разлики са както следва:
A) ETF търговията на форекс платформи е с ливъридж. От вас се изисква да предоставите маржин като обезпечение за всички сделки.
Б) Имате способността да печелите от покачващите се цени, като използвате поръчки за покупка (пазарни или лимитирани), а също така можете да печелите от падащите цени чрез къси продажби.
В) Като разширение на точка (б) по-горе, търговията с ETF на форекс платформи идва с гъвкавост на типа поръчка. Вие не само имате възможност да купувате или продавате на пазарни цени, но можете също да използвате лимитирани или стоп поръчки, за да можете да влизате в сделки на цени, на които искате да влизате.
Г) Разполагате с редица инструменти за управление на риска. Например, имате инструментите Stop Loss (SL) и Take Profit (TP), които ви позволяват съответно да контролирате всички загуби или да улавяте печалби.
E) Имате достъп до диаграми и други инструменти, използвани за технически анализ. Някои FX платформи също дават на трейдърите достъп до движещи пазара новини, които им позволяват да вземат решения въз основа на фундаментален анализ. Например всяка новина, която оказва влияние върху цените на златото, също ще засегне ETF, които проследяват ефективността на златото, като SPDR Gold Shares ETF.
F) ETF са добър начин да постигнете диверсификация на пазара във вашите инвестиции, тъй като някои от тях са съставени от различни активи, обединени от различни класове активи.
Как работи ETF търговията на Forex платформа
ETF търговията на форекс платформа не включва физическото придобиване на продукта. По-скоро това, което се търгува, са договори, които се основават на ценообразуването на основния ETF инструмент. Ще намерите ETF, които са базирани на един актив, и ETF, които са съставени от кошница от активи, някои от които са в различни класове активи, но споделят някаква форма на корелация.
Стъпка 1
Ще приемем, че вече имате акаунт при форекс брокер, предлагащ ETF. Но в случай, че не сте, превъртете до списъка по-долу, за да отворите сметка при брокер в списъка. Всички тези брокери предлагат ETF на своите платформи.
Стъпка 2
След като вашият акаунт е готов, можете да преминете към пакета от активи на ETF в рамките на платформата на брокера. Потърсете ETF, който искате да търгувате, и използвайте който и да е тип дълга или къса поръчка, за да изпълните своите сделки.
Стъпка 3
Управлението на търговията е следващата стъпка. След като вашите поръчки са активни, вие трябва съзнателно да ги наблюдавате, като внимавате да наблюдавате и ефективността на актива(ите), които съставляват ETF. Това е така, защото ETF ще гравитира по начин, който имитира ценовото поведение на базовия актив(и), които съставляват ETF, или по директен начин, или по обратен начин, както е конструиран.
ETF видове
Пазарът на ETF сега може да се похвали с повече от 8000 ETF. Тези борсово търгувани фондове се класифицират по различни начини. Някои класификации се основават на пазарите, които ETF проследяват, а някои се класифицират по други начини. Представеното по-долу е обща класификация на ETF. Стилът на класификация също помага на търговците да решат какви ETF да търгуват и как да извършват такива сделки.
ETF могат да бъдат класифицирани според класа активи, които се проследяват. Тук имаме:
- Стокови ETF
- Облигационни ETF
- ETFs за акции
- Валутни ETF
- ETF на външния пазар
Стоковите ETF проследяват представянето на определени стоки или кошница от стоки като злато, петрол, сребро и др. Златото е най-често срещаната стока, проследявана с ETF. Наистина има ETF, които или проследяват ефективността на златото като отделен актив. Пример е SPDR Gold Shares ETF (GLD.arcx).
Облигационните ETF са известни също като ETF с фиксиран доход. Това е така, защото облигациите са инвестиционни инструменти с фиксиран доход, при които емитентът на облигации плаща фиксирана възвръщаемост, известна като лихва на абоната или инвеститора на облигацията. ETF с фиксиран доход представляват по-нисък рисков профил и са предпочитани от много инвеститори. Повечето облигационни ETF проследяват държавните облигации на САЩ (вероятно най-известният облигационен инструмент в света), както и различни глобални национални и общински облигации. Примери са Vanguard S&P 500 ETF (VOO.arcx), iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY.xnms) и SPDR S&P 500 ETF (SPY.arcx).
ETFs за акции са създадени, за да проследяват представянето на акции и акции от различни части на света. Като се има предвид, че броят на глобално търгуваните акции достига стотици хиляди, такива ETF са склонни да създават ниши около сектори. Така че имате капиталови ETF, които проследяват технологични акции, фармацевтични/биотехнологични акции, банкови акции и т.н.
Валутните ETF са създадени, за да осигурят експозиция към валута или валутни групи. Предимството на валутните ETF е, че те могат да се използват за хеджиране срещу риска от търговия с валути на валутния пазар. Например, вместо да търгувате с една валута, може да решите да закупите валутен ETF, съставен от валути с подобни характеристики.
ETF на чуждестранни пазари са създадени за проследяване на чуждестранни фондови индекси, включително тези на нововъзникващите пазари. Пример е iShares Core MSI Emerging Markets ETF (IEMG.arcx).
Някои техники за търговия с ETF
Има различни начини за търговия с ETF на форекс платформи и е добре да се запознаете с тези методи, така че в крайна сметка да изберете един или два и да ги овладеете за употреба.
Търговията с ETF може да се извършва по следните начини:
Осредняване на разходите в долари
Ако сте уверени в посоката на търговията си, но цената е тръгнала срещу вас и все още смятате, че търговията ще се върне към първоначалната си траектория, може да решите да добавите още единици към съществуващата си позиция. Това, което прави, е, че намалява общите ви търговски разходи и също така позволява на вашата позиция да печелите повече пари от първоначално създадените.
Например, ако закупите 100 единици от актив на ETF на цена A и цената на актива падне с 50% до цена B, може да решите да добавите още 100 единици на новата цена. Сега не само купувате на половината от първоначалната цена (което намалява общата цена до 75% от първоначалната цена), но вече имате шанс да спечелите повече пари, ако цената се повиши. Ако цената в крайна сметка се повиши с 60% над първоначалното въвеждане, търговецът всъщност ще направи 85% печалба (25% намаление на цената + 60% печалба над първоначалната цена). Разбира се, вие също трябва да запомните, че тъй като това е търговия с ливъридж, можете да загубите всичко, ако цената отиде по-на юг и задейства SL.
Суинг търговия
Суинг търговията е практиката да държите сделка отворена за няколко дни. Търговията с ETF на форекс платформи може да не е много подходяща за дневна търговия, така че суинг търговията е полезна алтернатива. Например, ако има големи новини на пазара, чието въздействие продължава няколко дни, можете да търгувате с новините с помощта на CFD на ETF, особено ако движението ще разшири съществуващата тенденция.
Сезонни сделки
Някои ETF са склонни да се представят по-добре в определени периоди от годината поради външни фактори, които променят динамиката на търсенето и предлагането на съставните активи. Например, винаги има шанс за спиране на производството по време на активен сезон на ураганите по крайбрежието на Персийския залив на САЩ. Това води до намаляване на доставките на суров петрол на международния пазар, повишавайки цените на петрола и свързаните с енергията валути като канадския долар и норвежката крона. Това може да са добри моменти за очакване на добри резултати от ETF, които проследяват енергийните пазари. Освен това индийският сватбен сезон през 4-то тримесечие на годината обикновено води до скок в търсенето на злато, което поддържа цените на златото. Така че това също може да е добър момент за закупуване на ETF, свързани със злато.
Хедж сделки
ETF могат да се използват и като хеджиране срещу рискове от спад, породени от инвестиции в базовите активи. Например, ако сте дълги на енергийни акции, може да решите да създадете късо хеджиране на енергийния сектор, като поемете къса позиция върху базиран на енергия CFD CFD, за да се предпазите от риск надолу, който може да бъде породен от внезапна промяна в производството (тласък) от основен петролен играч. Така че, ако например Саудитска Арабия увеличи производството на суров петрол с 2 милиона барела на ден, очакваният спад в цените на петрола може да е лош за енергийните запаси, но ще изиграе в ръцете на вашата къса позиция в CFD на енергиен ETF.
Плюсове и минуси на ETF
ПЛЮСОВЕ:
- ETF са гъвкави активи.
- Те предлагат широко излагане на различни пазарни сегменти и активи.
- Те могат да се използват за създаване на хедж сделки.
- Те са лесни за търгуване, тъй като се търгуват на базата на дълги и къси позиции.
МИНУСИ:
- Те могат да се търгуват само в определени часове, особено ако ETF кошницата съдържа активи като акции, които имат специфични пазарни часове.
- Внезапното затваряне на ETF автоматично води до ликвидация на позицията на CFD на ETF и загуба на инвестицията.
Пример за търговия
Когато търгувате със CFD на ETF, трябва да имате предвид ливъриджа (обикновено 1:5), размера на вашата сметка и представянето на базовия актив в рамките на ETF.
Подкрепете, че искате да търгувате 100 единици от ETF, известен като GLD.arcx, и той се търгува на 167,50 (оферта)/168,50 (продава). Ако смятате, че цената на GLD.arcx ще се покачи в бъдеще, за да съвпадне с нарастващите цени на златото, бихте използвали дълга поръчка, за да търгувате това.
100 единици от тази позиция (закупуване на цена на запитване) ще изискват 100 X 168,50, което е $16 850 за позицията. При ливъридж от 1:5 ще ви е необходим маржин от 20%. Така че създаването на сделка ще изисква една пета от $16,850, което е $3,370.
Така че, ако търгувате двойното дъно и уловите възходящото движение към изхода при 180,73, движението ще осигури печалба от (180,73 – 168,50) X 100 единици = 12,23 x 100 = $1,223. Можете да видите от този търговски пример, че същият начин, по който бихте анализирали и търгували базовия актив в ETF, е същият начин, по който бихте анализирали CFD на ETF, особено ако ETF проследява само един актив като този. ETF с множество активи ще изискват по-обширен анализ и търговските настройки ще включват разглеждане на макроикономиката, засягаща всеки съставен актив.
За повече съвети относно трейдинга вижте нашата статия: Какво е стесняване? Как се отразява на валутите на валутния пазар?
